養豚農家は"肥満豚"の狼狽売り

2018年から19年にかけ中国各地でまん延したアフリカ豚熱(ASF)は、豚の飼養頭数を40％以上減らし、20年末までに肉豚価格を2倍以上も高騰させた。しかし、本年1月から市場価格は下落へ転じ、6月下旬までに60％以上の暴落となった(表参照)。その要因は、次のような事態がもたらした肉豚の過剰供給にある。

1：本年1月の小規模なASF再燃を機に、それまで価格高騰を期待して出荷を遅らせていた養豚農家の多くが豚の"狼狽売り"を開始。150～200kgを超える"肥満豚"が大量に市場へ出され、価格破壊が起きた(通常の出荷重量は110～125kg)。政府の支援を受けて増頭を続けてきた大規模養豚企業も出荷を増やした。1月から5月、中国の10大養豚企業の出荷は約2900万頭、20年同期比89％増。5月の屠畜頭数は昨年より44％も増えた。

2:ASFによって激減した飼養頭数は、政府の増頭支援策によって「早期に回復する」との情報が春ごろから農家の間に広まり、"狼狽売り"に拍車をかけた。なお、中国政府のシン畜産局長は5月22日のテレビ番組で、「5月の飼養頭数は前年より24％増え、ASFまん延前の水準にほぼ回復した」との認識を明らかにした。

3:2月の春節(旧正月)以降に豚肉需要が漸減するという季節変動に加え、今年は冷凍豚肉の輸入が増えていた。

中国への輸出減を危惧する米国の農業界

中国政府は6月28日、肉豚価格の急落に歯止めをかけるため備蓄用豚肉の購入開始を発表。しかし、政府の買い支え量が明示されなかったため、市場価格はまだ目立った回復を見せていないようだ。

中国での肉豚価格の暴落が米国の対中輸出へどう影響するのか？　米国では現在、二つの点が懸念され始めている。

第一は、豚肉の対中輸出の減少と豚肉価格の下落だ。4月まで漸増してきた中国の豚肉などの食肉輸入量は5月に3.3％の減。6月以降も豚肉の輸入は減り続けるとの見方が米国内で拡がっている。そのため、米国での豚肉先物価格は6月14日を境に下落へ転じ、月末までの2週間に13％の下げを記録した。

第二は、大幅に増えた飼料穀物の対中輸出が減少へ転じる懸念だ。中国の大豆輸入のペースが6月に落ちたとの情報も伝えられるが、7月初旬現在、穀物・大豆市場には対中輸出減の影響は見られない。

ただし、米国内の穀物・大豆価格は6月中旬以降、期末在庫の減少予測や熱波・干ばつによる作柄悪化への懸念などで乱高下を繰り返し、天候相場に入っているため、中国の影響が見え難くなっている。

このような状況下で、中国の養豚業に対する米国内の見方が二つに分かれてきた。一つは、中国政府の発表通り、同国での飼養頭数は本年中にASFまん延前の水準(約4億2000万頭)へ戻って"安定期"に入り、米国からの飼料穀物の輸入は当面増えないとの悲観論だ。

二つ目は、今回の"狼狽売り"で飼養頭数が減少し、その回復は「2023年までかかる」とされた当初の予想通り遅れるため、今後も頭数漸増と飼料穀物の輸入増は続くとの見方である。

一方、今回の"狼狽売り"は、小規模農家の"裏庭養豚"を後退させ、養豚業の近代化を促進するために中国政府が仕組んだ"市場操作"ではないかとの憶測もある。その真偽のほどはともかくとして、豚肉が安くなれば市民が喜ぶのは確かだ。なお、肉豚価格の暴落で繁殖農家の離農が進み、子豚の価格が上がっているとの情報もあり、世界最大の豚肉市場の混乱はさらに続くと予想される。

そのため、中国の飼料穀物輸入が減少へ転じ、世界の穀物・大豆需給が一気に軟化するとは考え難いが、秋の収穫期にむけて市場の展開が注目される。

この関連でもう一つ注視すべき動きがある。それは、中国政府が4月21日に公表した「配合飼料ガイドライン」だ。

配合飼料の価格引き下げに加え、高騰した大豆とトウモロコシへの輸入依存の軽減をねらったガイドラインは、畜種別・地域別に提示された。

例えば、中国南西部の肥育豚用の配合飼料については、(1)「トウモロコシの100％削減も可能とする代替原料」として小麦10～20％、玄米またはコメ10～20％、ふすま(または)低品質の小麦粉5～15％、および米ヌカ5～15％などの使用を指示し、(2)「大豆粕の少なくとも5％を削減するため」として、綿実粕およびアミノ酸5～8％の代替使用を指示した。

代替原料にはそれぞれコストや量的確保の可否の問題があり、ガイドライン通りに中国国内の配合飼料の中身が急変するとは考えられないが、配合飼料へ全面的に依存する大規模養豚企業に対する政府の"指導"が浸透するにつれ、ガイドラインの効果が飼料穀物等の需給動向へ微妙な影響を及ぼす可能性は想定される。中国の巨大な豚肉市場の混乱が国際市場へ与える影響は、いっそう広範囲に及ぶことになりそうだ。